2024年美國主動式ETF頒獎，誰是贏家和輸家?
2025/1/14
2024年主動式ETF市場創下歷史新高，年度募集金額達2412億美元，不僅較2023年大幅成長147%，更創下單年度募集新紀錄。
最令人矚目的是，主動式ETF佔整體ETF資金流入比例從2023年的17%躍升至23%，顯示投資人正加速轉向主動管理策略，尋求更靈活的投資方案。
資料日期：2024/12/31
Dimensional及JPMorgan Chase為主動式ETF常勝軍
Dimensional及JPMorgan Chase為去年主動式股票ETF資金流入第一及第二的管理公司。
在這波蓬勃發展浪潮中，量化投資巨擘Dimensional以其系統化的投資策略及穩定的績效表現，成為年度最大贏家。
JPMorgan Chase 的選擇權驅動高配息+因子增強策略，在美國主動式 ETF 的發展顯示出強勁的增長潛力和市場需求。隨著投資者對主動管理策略的興趣增加，預計未來會有更多創新產品推出，進一步推動市場的發展。
指數增強引領市場新趨勢
特別矚目的是，傳統資產管理龍頭Blackrock透過其iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF(DYNF)，以指數增強為投資核心，全年吸金120億美金（約3900億台幣），奪得2024年度最受歡迎ETF產品寶座，展現其在主動式ETF領域的強大實力。
反觀曾經風光的ARK，以主題取向的積極主動投資策略，卻因其高度集中的科技成長策略未能適應市場變化，導致大規模資金外流。
2024年，iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF(DYNF)超過JEPQ，成為最受歡迎的主動式ETF
根據美國前5名ETF，美國主動式ETF流量密碼為
指數增強
DYNF、JEPQ、JGLO
低費率
DYNF、AVUV
高配息
JEPQ、CGDV、JGLO
主動式債券ETF和股票ETF同樣獲得資金青睞，平分半壁江山
2024年主動式ETF市場呈現全面性成長，股票與債券ETF皆展現強勁吸金力道。主動式股票ETF流入1316億，佔比56%。債券主動式則憑藉其增強策略在利率環境中的敏銳判斷，同樣吸引大量投資人青睞，主動式債券ETF流入1040億，約43%。
附錄：2024美國主動式ETF圖鑑
2024年主動式ETF規模達到8149億美金，增長64%
主動式ETF市場在2024年展現強勁成長態勢，總資產規模達到8149億美金的重要里程碑。這個規模不僅反映出投資者對主動管理策略的持續信心，更展現了ETF產品在資產管理領域的創新發展。
主動式ETF以股票為大宗，約有4960億美金，約佔60%
美國ETF規模突破10兆大關，主動式ETF規模也同步提升到8149億美金
主動式ETF規模佔比提升到近8%
這項顯著的成長不僅反映了市場對主動式ETF產品的強勁需求，更突顯出投資者在當前複雜的市場環境中，越來越重視投資策略的多樣性。
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